Die toestaan in die geldvoorraad opsies

Skenk Wat is 'n Grant 'n toekenning is die uitreiking van 'n toekenning, soos 'n voorraad opsie. sleutel werknemers onder 'n voorraad plan. 'N voorraad opsie verleen die werknemer die reg het om 'n sekere aantal aandele van die maatskappy se voorraad aan te koop teen 'n voorafbepaalde prys. Hierdie prys staan ​​bekend as die toekenning prys. Daar is gewoonlik 'n wagtydperk voordat 'n werknemer kan hierdie aandele-opsies uit te oefen. Afbreek van Grant iets toestaan ​​toegeken aan ander werknemers eers nadat hulle gewerk het by die maatskappy vir 'n bepaalde tydperk van die tyd. Aankoop van 'n voorraad opsie is ook bekend as oefen. Vir meer besonderhede oor voorraad opsie toelaes en wenke oor die bepaling van die beste tyd om te oefen, te lees CNN Geld Werknemer voorraad opsie planne. Hoekom koop Stock Opsie toekennings van die werkgewers oogpunt, die idee agter voorraad opsie toekennings is om werknemers die aansporing om hul belange in lyn met dié van die aandeelhouers te gee. In die verlede is egter 'n paar voorraad opsie toekennings is ingestel op so 'n lae vlakke wat bestuurders beland hulself verryk, nie die aandeelhouers. Van die werknemers oogpunt, 'n voorraad opsie toekenning is 'n geleentheid om voorraad aan te koop in die maatskappy wat hy of sy werk vir 'n laer prys. Tipies, is die toekenning prys stel as die markprys op daardie tydstip die toekenning aangebied. Dit is raadsaam om 'n werknemer vir 'n stuk opsie te koop as die mark prys van die voorraad styg in waarde: die toekenning prys is nog steeds dieselfde, so die werknemer die aankoop van 'n voorraad teen 'n laer prys as die markwaarde. Gekwalifiseerde teen Nie-gekwalifiseerde Stock Opsie Toekennings Nie-gekwalifiseerde voorraad opsie (NSO) toelaes. Hulle kan oorgedra word na 'n kind of 'n liefdadigheidsorganisasie, afhangende van die spesifieke maatskappy se beleid. Nie-gekwalifiseerde voorraad opsie toekennings is belastingaftrekbaar deur die maatskappy wat hulle bied. Sedert die toekenning word aan 'n spesifieke prys, wat gewoonlik laer as die markwaarde vir die maatskappy se voorraad, werknemers wat verkies om voordeel te trek uit hierdie geleentheid betaal inkomstebelasting op die verskil tussen die twee pryse by aankoop. Dit is belangrik om daarop te let dat werknemers is nie onderhewig aan belasting wanneer die opsie beskikbaar om hulle eerder, hulle betaal net belasting wanneer hulle koop 'n voorraad opsie. Vir 'n uiteensetting van presies wat bepaal 'n nie-gekwalifiseerde voorraad opsie en hoe dit belas, lees Nie-gekwalifiseerde Stock Options. 'N gekwalifiseerde voorraad opsie toekenning, ook bekend as 'n aansporing voorraad opsie (ISO). is in aanmerking kom vir 'n spesiale belasting behandeling: jy hoef nie om inkomste belasting te betaal wanneer jy 'n opsie te koop, en jy plaas betaal kapitaalwinsbelasting wanneer jy die opsie, of belasting op die wins wat gemaak is van die voorraad opsie verkoop. Dit is egter moontlik die toekenning nie voorsien word teen 'n laer prys as die markwaarde, soos nie-gekwalifiseerde opsies is. Ook hierdie tipe toelaag is riskant, as die werknemer moet vashou aan die opsie vir 'n langer tydperk om te kwalifiseer vir hierdie belasting behandeling. Hierdie tipe van toekenning is gewoonlik gereserveer vir die hoër werknemers vlak, en die maatskappy kan nie afskryf die toekenning as 'n belastingaftrekking. ISOs kan nie oorgedra word aan 'n ander persoon of entiteit, tensy deur 'n testament. Vir meer inligting oor hoe ISOs werk en hoe hulle belas leer, lees Inleiding tot Incentive Stock Options. Vir 'n gids op beide tipes voorraad opsies en hoe om elke hanteer, lees die beste strategieë om te bestuur jou voorraad Options meer Info die lid knoppie hierbo vir meer inligting of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 Werknemer Stock Options Feiteblad Tradisioneel voorraad opsie planne is gebruik as 'n manier vir maatskappye om topbestuur en sleutel werknemers te beloon en skakel hul belange met dié van die maatskappy en ander aandeelhouers. Meer en meer maatskappye is egter nou oorweeg al hul werknemers as die sleutel. Sedert die laat 1980's, het die aantal mense hou voorraad opsies sowat nege-vou toegeneem. Terwyl opsies is die mees prominente vorm van individuele ekwiteitvergoedingskemas, beperk voorraad, Phantom voorraad, en aandeelwaarderingsregte gegroei in gewildheid en is die moeite werd oorweging sowel. Breedgebaseerde opsies bly die norm in 'n hoë-tegnologie maatskappye en het meer algemeen gebruik in ander bedrywe as well. Groter, openbaar verhandelde maatskappye soos Starbucks, South West Airlines, en Cisco nou gee voorraad opsies vir die meeste of al hul werknemers. Baie nie-hoë-tegnologie, is nou gehou maatskappye by die geledere sowel. Vanaf 2014, die algemene sosiale Survey beraam dat 7,2 werknemers gehou voorraad opsies, plus waarskynlik 'n hele paar honderd duisend mense wat ander vorme van individuele aandele. Dit is laer as sy hoogtepunt in 2001, egter, wanneer die aantal was sowat 30 hoër. Die afname was hoofsaaklik as gevolg van veranderinge in rekeningkundige reëls en verhoogde aandeelhouer druk om verwatering van aandele toekennings te verminder in openbare maatskappye. Wat is 'n voorraad Opsie A voorraad opsie gee 'n werknemer die reg het om 'n sekere aantal aandele te koop in die maatskappy teen 'n vaste prys vir 'n sekere aantal jare. Die prys waarteen die opsie op voorwaarde dat die toekenning prys genoem en is gewoonlik die markprys ten tye van die opsies toegestaan ​​word. Werknemers wat aandele-opsies toegestaan ​​hoop dat die aandeelprys sal optrek en dat hulle in staat is om in kontant deur die uitoefening van (aankoop) van die voorraad teen die laagste toekenning prys en dan verkoop die voorraad op die huidige mark prys sal wees. Daar is twee hoof tipes voorraad opsie programme, elk met unieke reëls en belastinggevolge: nie-gekwalifiseerde voorraad opsies en aansporing voorraad opsies (ISOs). Stock opsie planne kan 'n buigsame manier wees vir maatskappye om eienaarskap met werknemers te deel, beloon hulle vir prestasie, en lok en te behou 'n gemotiveerde personeel. Vir groei-georiënteerde kleiner maatskappye, opsies is 'n goeie manier om geld te bewaar, terwyl dit werknemers 'n stukkie van toekomstige groei. Hulle maak ook sin vir openbare maatskappye wie se voordeel planne is goed gevestig, maar wat wil werknemers in eienaarskap sluit. Die verwateringseffek van opsies, selfs wanneer verleen aan die meeste mense, is gewoonlik baie klein en kan geneutraliseer word deur hul potensiaal produktiwiteit en werknemer behoud voordele. Opsies word nie, maar 'n meganisme vir die bestaande eienaars om aandele te verkoop en is gewoonlik nie geskik is vir maatskappye wie se toekomstige groei is onseker. Hulle kan ook minder aantreklik in klein, nou gehou maatskappye wat nie wil hê om te gaan openbaar of verkoop omdat hulle kan dit moeilik vind om 'n mark te skep vir die aandele wees. Stock Options en Werknemer eienaarskap opsies eienaarskap Die antwoord hang af van wie jy vra. Voorstanders van mening dat opsies waar eienaarskap omdat werknemers hulle nie gratis ontvang, maar moet sit hul eie geld om aandele te koop. Ander het egter van mening dat as gevolg opsie planne laat werknemers om 'n kort tydperk verkoop hul aandele ná die toekenning van, wat opsies nie langtermyn-eienaarskap visie en houdings te skep. Die uiteindelike impak van 'n werknemer eienaarskap plan, insluitend 'n voorraad opsie plan, hang 'n groot deel van die maatskappy en sy doelwitte vir die plan, sy verbintenis tot die skep van 'n eienaarskap kultuur, die bedrag van opleiding en onderrig dit sit in die verduideliking van die plan, en die doelwitte van individuele werknemers (of hulle wil kontant vroeër eerder as later). In maatskappye wat 'n ware verbintenis tot die skep van 'n eienaarskap kultuur te demonstreer, kan voorraad opsies 'n beduidende motiveerder wees. Maatskappye soos Starbucks, Cisco, en vele ander is wat die weg baan, wys hoe doeltreffend 'n voorraad opsie plan kan wees wanneer dit gekombineer met 'n ware verbintenis tot die behandeling van werknemers soos eienaars. Praktiese oorwegings Oor die algemeen, in die ontwerp van 'n opsie program, moet maatskappye om versigtig te oorweeg hoeveel voorraad hulle bereid is om beskikbaar te stel, wat opsies sal ontvang, en hoeveel werk sal so groei dat die regte aantal aandele jaarliks ​​toegestaan ​​word. 'N Algemene fout is om te gou te veel opsies gee, laat geen ruimte vir addisionele opsies vir toekomstige werknemers. Een van die belangrikste oorwegings vir die plan ontwerp is die doel daarvan: die plan wat bedoel is om alle werknemers voorraad gee in die maatskappy of om net bied 'n voordeel vir 'n paar belangrike mense Het die maatskappy wil langtermyn eienaarskap te bevorder of is dit 'n eenmalige voordeel is die plan bedoel as 'n manier om werknemer eienaarskap te skep of bloot 'n manier om te skep 'n bykomende werknemervoordeel die antwoorde op hierdie vrae sal van kardinale belang in die definisie van spesifieke plan eienskappe soos in aanmerking te kom, toekenning, vestiging, waardasie, hou tydperke wees en aandele prys. Ons publiseer The Stock Options Book, 'n baie gedetailleerde gids tot voorraad opsies en voorraad aankoop planne. Bly InformedHow Werknemers Waarde (dikwels verkeerdelik) Hul Stock Options Een van die meer interessante veranderinge in uitvoerende en vergoeding werknemer is die toename in die gebruik van voorraad opsies. Hoewel baie van die gesprek oor aandele-opsies het gefokus op 8220new economy8221 maatskappye, was daar 'n ooreenstemmende toename in voorraad opsies toelaes vir meer tradisionele maatskappye so goed. Die tipiese verduideliking vir die gebruik van voorraad opsies is dat hierdie vergoeding voertuie in staat stel maatskappye te lok en te behou die beste werknemers en ook beter aansporings vir werknemers om aandeelhouerswaarde te verhoog. Terwyl hierdie verduidelikings redelike lyk op die oppervlak, hulle afhang van die veronderstelling dat werknemers verstaan ​​hoe voorraad opsies werk. Tog volgens onlangse navorsing deur Wharton professore David F. Larcker en Richard A. Lambert. werknemers, in werklikheid, is geneig om die basiese ekonomie van aandele-opsies 'n bevinding dat belangrike implikasies vir werknemers, werkgewers, direksies en bestuur konsultante het nie om te verstaan. Larckers en Lambertsbaai navorsing, gebaseer op 'n opname van 122 KnowledgeWharton lesers wat in Maart 2001 gekyk na wat voorraad opsies kos die firma en teen watter waarde werknemers te plaas op hulle. 8220For byvoorbeeld, het ons gevind dat sommige werknemers koester onrealistiese verwagtinge oor wat sal gebeur met die aandele prys, 8221 sê Larcker. 8220In ander woorde, die werknemers waardeer hul opsies meer as wat hulle is teoreties die moeite werd, wat menslike hulpbronne probleme kan veroorsaak, asook samel sekere etiese issues.8221 'n Vroeëre opname, hierdie een in Mei 2000 OppenheimerFunds Inc. vorendag gekom met 'n paar van dieselfde gevolgtrekkings hoewel die omvang was meer beperk. Die opname, wat gebaseer is op 107 respondente wat aandele-opsies, gevind, byvoorbeeld, wat 39 van opsiehouers het gesê hulle het geweet 8220little8221 of 8220nothing8221 oor hul opsies en 'n ander 35 het gesê dat hulle net 8220something.8221 geweet Soos 'n sterk aanduiding van ernstige kennis beperkings besit, 11 van die respondente het toegelaat 8220in die money8221 opsies verval, in wese die lewering van hulle waardeloos. Ten slotte, 52 het gesê hulle het geweet 8220little8221 of 8220nothing8221 oor die belastingimplikasies van die uitoefening van opsies. 'N Beginnersgrammatika op Stock Options Voorraad opsies is bedrieglik eenvoudige vergoeding kontrakte. Wanneer 'n opsie uitgeoefen word, die beloning styg deur een dollar vir elke dollar die aandele prys is hoër as die oefening (of staking) prys. As die aandeelprys onder die uitoefeningsprys wanneer die opsie verval, is die opsie onuitgeoefende verlaat en sy beloning is nul. Wat aandeelpryse sal vyf tot tien jaar in die toekoms is, natuurlik, onbekende op die toekenningsdatum. As gevolg hiervan, baie maatskappye staatmaak op 'n waardasie model om die koste van 'n opsie toestaan ​​bepaal. Een algemene waardasie metode is die Black-Scholes benadering, wat is maklik om te bereken met wyd beskikbare programme en 'n redelike aanduiding van die verwagte koste vir die maatskappy van die toestaan ​​van 'n voorraad opsie. Vir 'n tipiese maatskappy, die Black-Scholes waarde van 'n uitvoerende voorraad opsie verleen aan die geld waar die toekenning prys is dieselfde as die aandeelprys op daardie datum 8211 is 30 tot 50 van die huidige aandeelprys. Alhoewel die koste vir die maatskappy redelik geskat kan word, die waarde van die voorraad opsie om 'n werknemer is nie net die Black-Scholes waarde. Dit is omdat die rykdom van werknemers is baie meer hoogs gekoppel is aan die waarde van die firma as wat die rykdom van goed gediversifiseerde buite beleggers. Werknemers wat kontraktueel verbied uit die verkoop van hul opsies te buite beleggers, het dus minder vermoë om die risiko wat verband hou met die hou van opsies te verskans, en hulle is meer geneig om opsies vroeg vir beide likiditeit en risiko vermindering redes te oefen. In die algemeen, kan die waarde van 'n voorraad opsie om 'n risiko-sku werknemer wees aansienlik laer as die maatskappye koste van die toestaan ​​van die voorraad opsie. So, moet die waarde van 'n voorraad opsie om 'n werknemer nie meer as die Black-Scholes waarde van die opsie. Black-Scholes en ander soortgelyke modelle verskaf teoretiese syfers vir die koste van die opsie om die firma of die bogrens om die waarde van die opsie om die werknemer. Maar byna niks bekend oor hoe werknemers eintlik waardeer hul voorraad opsies. Die belangrike kwessie is, 8220What doen werknemers sien 'n opsie om worth8221 'n antwoord op die vraag het verreikende gevolge vir die ontwerp van vergoeding programme wees. Dit was ook een van die vrae wat gevra word deur die Larcker en Lambert opname, wat met iQuantic Inc. Die opname deelnemers bestuurders of bo-vlak bestuurders van 98 verskillende maatskappye was. Die tipiese respondent was 36 jaar oud, is in diens van sy of haar maatskappy vir vyf jaar, verdien kontant vergoeding van 135,000 en gehou aandele in hul geselskap van 50,000. Die tipiese respondent was drie keer toegestaan ​​opsies deur sy huidige firma en het opsies, nadat dit uitgeoefen. Gegewe die tydsberekening van die opname, is dit nie verbasend dat aandeelpryse van baie van die respondente maatskappye in die vorige jaar die gemiddelde eenjarige aandeelprys terugkeer (wisselvalligheid) geval het voor die opname afgegaan 50, en die gemiddelde wisselvalligheid was 98 . die respondente het gedink dat hul maatskappye aandele prys gedurende die volgende jaar sal toeneem met 'n gemiddeld van 96. Dus, ten spyte van swak onlangse aandeelprys prestasie en 'n hoë wisselvalligheid, die respondente verskyn baie optimisties oor die toekoms. Die opname het die respondente 'n antwoord op die vraag, 8220How veel kontant sal jou maatskappy het om te bied per opsie om 'n ten volle gevestigde voorraad opsie met sewe jaar lewe remaining8221 Met ander woorde terug, 8220what is daardie opsie die moeite werd om you8221 Vyf verskillende voorsien scenario's van uitoefeningsprys en huidige aandeelprys is ondersoek (in dalende vlak van waarde): voorraad opsies wat in die geld deur 100 (dit wil sê die huidige aandeelprys is dubbel die opsies uitoefeningsprys), in die geld met 10, by die geld (dit wil sê die toekenning prys is dieselfde as die aandeelprys op daardie datum), uit die geld met 10 en uit die geld met 50 (dws die huidige aandeelprys is die helfte van die opsies uitoefeningsprys). Die resultate, wat in 'n grafiek. aan die lig gebring dat bestuurders waardeer hul opsies aansienlik bo die Black-Scholes waarde. Byvoorbeeld, op-die-geld-opsies word teen 50 hoër as die Black-Scholes waarde en opsies wat buite-of-the-geld deur 50 word ter waarde van meer as dubbel die Black-Scholes waarde. Hierdie resultate, sê Lambert, 8220indicate dat bestuurders nie ten volle verstaan ​​die waarde van aandele-opsies of dalk hul gepaardgaande aansporing effects.8221 Verdere analise het getoon dat jonger werknemers teen 'n lae bestuursposte het die mees opwaartse sydigheid in die vermeende waardes. Daarbenewens werknemers wat opsies uitgeoefen gedurende die afgelope jaar en 'n hoër verwagtinge vir toekomstige aandeelprys prestasie plek hoër waardes op hul voorraad opsies. In ooreenstemming met die tradisionele ekonomie, werknemers wat hoogs risiko-sku (of het 'n sterk afkeer van wisselvalligheid in hul rykdom) plaas 'n veel hoër waarde op in-die-geld voorraad opsies en 'n veel laer waarde op out-of-the-geldvoorraad opsies. Ten slotte, sê Larcker, daar is 'n paar voorlopige bewyse dat mans 'n effens beter werk om voorraad te waardeer opsies as vroue. In 'n paar gevalle van verskeie werknemers van dieselfde firma gereageer het op die opname. Die resultate vir 'n firma wat betrokke is by die ontwikkeling van sagteware en raadgewende word as die resultate vir 'n firma wat betrokke is in die rekenaar hardeware vervaardiging. Met 'n paar uitsonderings, die respondente gewaardeer hul opsies bo die bogrens bereken vanaf Black-Scholes. Verder, hierdie syfers het getoon dat werknemers oor die algemeen verstaan ​​hoe die waarde van 'n voorraad opsie verminder as die opsie verder val uit die geld. Die syfers het ook getoon dat daar 'n aansienlike variasie in die waargenome waarde binne bestuurders van dieselfde maatskappy. 8220The omvang van hierdie heterogeniteit is problematies vir begrip of aandele-opsies bied dieselfde aansporings oor die organisasie, 8221 sê Lambert. Implikasies vir ondernemings Dit is moeilik om te glo dat aandele-opsies het die gewenste uitwerking op werknemer gedrag as werknemers nie die basiese ekonomie van aandele-opsies te verstaan. Dit is duidelik dat werkgewers moet meer gesofistikeerd opleidingsprogramme te ontwikkel, het die navorsers stel. Byvoorbeeld, moet maatskappye aan werknemers op te voed oor die verwagte omvang van waarde vir voorraad opsies en miskien wys daarop dat die verwagte waarde is waarskynlik minder as die Black-Scholes skatting. Verder het die opleidingsprogram moet aangepas word om die vooroordeel wat verband hou met spesifieke eienskappe werknemer. Byvoorbeeld, kan die jonger werknemers in tegniese areas 'n ander stel probleme verstaan ​​voorraad opsies as senior-vlak bestuurders in bemarking het. Dan is daar wat Larcker noem 8220more onderduims gedrag die idee dat maatskappye terug kan sny die aantal opsies om loon requirements.8221 Byvoorbeeld voldoen aan werknemers toegestaan ​​word, aanvaar dat die verwagte ekonomiese waarde van 'n voorraad opsie is 20, maar die werknemer overvalues ​​dieselfde voorraad opsie by (sê) 40. Verder aanvaar dat die werknemer vereis voorraad opsie waarde van 10,000 per jaar. Hoeveel opsies die werknemer sal voldoen: 10000/40 250 Dit is duidelik dat die firma met behulp van die vooroordeel van die werknemer ten einde hom of haar minder betaal (die werknemer moet 10,000 / 20 500 opsies, en nie 250 opsies eis). Die doel van hierdie navorsing is om te verstaan ​​hoe mense waarde aandele-opsies en om die faktore wat werknemers laat veel waarde of onder-waarde hul opsies te identifiseer. As jy belangstel in opmeting 'n breë deursnit van jou werknemers oor hoe hulle waardeer hul opsies, kontak David Larcker (larckerwharton. upenn. edu) of Richard Lambert (lambertwharton. upenn. edu). Om 'n idee oor die opname te kry, klik hier: om 'n monster verslag van hierdie opname (die beste gesien word met behulp van die Internet Explorer) sien kliek hier. Discounted Stock Options en belasting-kode Artikel 409A: 'n versigtige verhaal In die begin ecosphere, voorraad opsies is alledaags. Theyre een manier jong maatskappye kan vergoed vir sweet billikheid en laer-as-mark salarisse of raadgewende fooie, en oor die algemeen voorsien ontvangers met 'n opvoering of aansporing in die vorm van 'n aandeel in die maatskappy se toekoms. Die belasting reëls vir die meeste opsies is relatief eenvoudig. Maar toe opsies bewus of onbewus is aangebied teen 'n discountmeaning teen 'n uitoefeningsprys minder as billike markwaarde op die datum waarop die opsies is grantedits 'n ander storie. En een wat maatskappye versigtig moet oorweeg om negatiewe belastinggevolge vermy. Die impak van Internal Revenue Code Artikel 409A Volgens die IRS, afslag voorraad opsies val onder Artikel 409A van die federale belasting-kode regerende nonqualified uitgestelde vergoeding plansi. e. diegene nonqualified planne wat voorsiening maak vir 'n uitstel van die vergoeding. Stock opsies teen 'n uitoefeningsprys wat gelyk is aan of hoër billike markwaarde is wanneer toegestaan ​​is vrygestel van 409A. 409A verorden in 2004 om te verseker dat die ontvangers van afslag opsies en ander vorme van uitgestelde vergoeding aan streng riglyne met betrekking tot die tydsberekening van hul deferrals. Andersins, moet hulle die inkomste erken wanneer hulle 'n bindende reg om dit te ontvang, selfs al is hulle eintlik hoef te ontvang totdat een of ander tyd in die toekoms. Die fynskrif sluit 'n uitsondering vir korttermyn deferrals waar die vergoeding eintlik binne twee en 'n half maande na die einde van die jaar waarin daar nie meer 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring ontvang. Sulke kort termyn deferrals is nie onderhewig aan 409A. Vir voorraad opsies wat onderhewig is aan 409A is, het opsie ontvangers beperk buigsaamheid in wanneer hulle hul opsies kan uitoefen sonder oortreding van die reëls. Die reëls toelaat ontvangers om opsies uit te oefen gebaseer op 'n beperkte aantal verwek gebeure, insluitend aftrede of ander skeiding van diens, 'n verandering in beheer van die besigheid, ongeskiktheid, dood, 'n onverwagte nood of 'n voorheen bepaalde datum of jaar. Vir diegene wat afoul van 409As reëls hardloop, die boetes is drukkende. In die algemeen is die hele bedrag van die vergoeding wat is uitgestel vir die huidige en alle vorige belastingjare word belasbare. Dit vergoeding is ook onderhewig aan 'n 20 persent straf, plus rente. Baie van die onsekerhede in die toepassing van 409A het gespruit uit die feit dat die wet nie die geval is spesifiek uitstel van vergoeding te definieer. Die IRSs reëls en uitsprake het konsekwent vertolk die frase te verdiskonteer voorraad opsies sluit. Maar is daardie reëls nie getoets in die courtsuntil vanjaar, toe die Amerikaanse Hof van die Federale Eise n gedeeltelike summiere vonnis in Sutardja v Verenigde State van Amerika toegestaan. Hierdie reëling neem verskeie regsargumente ten opsigte van die toepassing van 409A, die verlaat van die feitelike vraag of die opsies eintlik afslag te bepaal by die verhoor. Gevolge van die Sutardja Regerende Sutardja is veral belangrik omdat dit die eerste hofuitspraak oor die toepassing van 409A om afslag voorraad opsies. As gevolg van Sutardja. ons het nou geregtelike bevestiging van die volgende IRS posisies: Discounted voorraad opsies is onderhewig aan Artikel 409A behandeling as nonqualified uitgestelde vergoeding Die datum 'n opsie verleen bepaal wanneer vergoeding beskou word verdien. Die datum 'n opsie baadjies, nie die datum waarop dit uitgeoefen word, bepaal wanneer die ontvanger het 'n bindende reg om die vergoeding. Die datum ook dit berus stel die tydstip waarop die opsie is nie meer beskou as 'n wesenlike risiko van verbeurdverklaring het. Die betrokke tydperk vir die toepassing van die kort termyn uitstel uitsluiting is nie gebaseer op die datum waarop die opsies is eintlik uitgeoefen nie, maar eerder op grond van die tydperk van die opsies uitgeoefen kan word onder die voorwaardes van die plan. Die omsigtigheidsaankondiging Deel van die verhaal 409A beslaan sowat 80 bladsye van die federale belasting regulasies, wat 'n aanduiding van hoe ingewikkeld dit kan wees om óf vermy dit heeltemal of voldoen aan die vereistes gee. 'N Paar strategieë kan help. Om afslag of nie te afslag: billike markwaarde 409A hang af van die vraag of 'n voorraad opsie verdiskonteer. As 'n opsies uitoefeningsprys gelyk aan die billike markwaarde op die datum waarop die opsie toegestaan ​​is, is die opsie nie verdiskonteer en 409A nie jou maatskappy apply. If is nie van plan om die uitoefeningsprys van sy aandele-opsies afslag, behoorlik hulle waardering is sentraal tot die voorkoms van die negatiewe belastinggevolge van 409A. In die geval Sutardja, die maatskappy beoog om sy voorraad opsies teen billike markwaarde te gee. 'N Kombinasie van 'n gebrek aan toesig en swak uitvoering daartoe gelei dat die maatskappy om die opsies te gee teen minder as billike markwaarde, wat die ontvangers van dié opsies kan kos miljoene dollars. Establishing billike markwaarde kan problematies vir starters en ander privaat maatskappye word . Miskien is die veiligste wayand algemeen die duurste wayto bepaal billike markwaarde is 'n gekwalifiseerde onafhanklike waardeerder huur om die waardasie te doen. Die evaluering moet gedoen word binne 12 maande na die opsie transaksie na die eerste van drie waardasie veilige hawe reëls onder 409A voldoen. Onder die tweede veilige hawe reël, kan startup maatskappye ander persoon gebruik as 'n onafhanklike waardeerder die waardasie te doen, so lank as wat die persoon die vereiste kennis en ervaring en die waardasie voldoen ander kriteria onder 409A. Die derde veilige hawe behels die gebruik van 'n formule om die waardasie te bepaal, soos voorgeskryf ingevolge artikel 83 van die federale belasting code. Separate van die veilige hawe benaderings, is maatskappye toegelaat word om 'n redelike toepassing van 'n redelike waardasie metode wat gebaseer is op spesifieke faktore gebruik geïdentifiseer in 409A. In teenstelling met behoorlik geïmplementeer veilige hawe benaderings, hierdie waardasiemetode is onderhewig aan te daag deur die IRS, sodat sy van kritieke belang om te ontwikkel en te red gedetailleerde dokumentasie van die metode wat gebruik word in die bepaling van die waardasie. Behoorlik Stigting die toekenningsdatum In die geval Sutardja, die maatskappy se vergoeding komitee goedgekeur die opsie toekenning en het die opsies billike markwaarde te op dieselfde datum. Maar die komitee het nie formeel dat toelae tot byna 'n maand later, toe die billike markwaarde was bekragtig higher. The hof bepaal dat die datum van bekragtiging was die toekenningsdatum, sodat die opsies eintlik teen 'n afslagprys toegestaan. Teen die tyd dat die maatskappy en die ontvanger probeer om die fout reg te stel, was dit te laat as die opsies exercised. Because was van die impak wat die toekenning dateand ander elemente van die proses kan op die bepaling van billike markwaarde en algemene voldoening aan 409A reëls , maatskappye moet ontwikkel en volg goed deurdagte prosedures wat die uitreiking van aandele-opsies. Dit is altyd beter om nakoming probleme as om te probeer en korrek is hulle later te voorkom. Maar vir die maatskappye wat hulself uit te vind van die nakoming van 409A, het die IRS leiding gepubliseer (in Kennisgewings 2008-113, 2010-6 en 2010-80) op sekere Toegestane regstellende stappe. Uiteindelik, of die probleem kan correctedand, indien wel, hoeveel verligting is availableis so kompleks as die res van 409A. Dit hang af van 'n aantal faktore, insluitend die aard van die probleem en die tydsberekening van die regstelling. Vir voorraad opsies wat verkeerdelik teen minder as billike markwaarde toegestaan ​​is, kan dit moontlik wees om die opsie ooreenkoms om die afslag te skakel wysig. Oor die algemeen, kan die uitoefeningsprys verhoog word tot die billike markwaarde (soos na die toekenningsdatum) in die jaar die opsies toegestaan. Vir opsie ontvangers wat nie beskou maatskappy insiders, is daardie tydperk uitgebrei na die volgende jaar in te sluit. Onder voorgestelde regulasies, kan dit ook moontlik wees om die opsie ooreenkoms voor die jaar die opsies vestig wysig. Ongeag, is geen regstellende aksie toegelaat vir opsies wat uitgeoefen. 409A is 'n besonder komplekse area van die federale belasting-kode, en soos Sutardja duidelik toon, kan die koste van nie-nakoming drukkende wees. As jy oorweeg om voorraad opsies of ander alternatiewe vorme van vergoeding, kry groot advies. Deel hierdie: Kopiereg Hierdie webwerf is beskikbaar deur die prokureur of prokureursfirma uitgewer vir opvoedkundige doeleindes alleenlik en gemaak met betrekking tot algemene inligting en 'n algemene begrip van die wet te gee, nie om spesifieke regsadvies te verskaf. Deur die gebruik van hierdie blog webwerf kan jy verstaan ​​dat daar geen prokureur kliënt verhouding tussen jou en die webwerf uitgewer. Die webwerf moet nie gebruik word as 'n plaasvervanger vir bevoegde regsadvies van 'n gelisensieerde professionele prokureur in jou toestand. Gedagtes en kommentaar op die wet van starters. Aan u gebring deur Davis Wright TremaineOne van die slimste skuiwe wat jy kan maak is om die toekomstige onderstebo van jou companyrsquos groei met belangrike mense te deel deur die toekenning van aandele-opsies. Maar Doling uit die opsies isnrsquot goed genoeg nie. Jy moet ook om seker te maak jou werknemers te verstaan ​​presies hoe opsies werk, en die beste manier om opsies te neem in 'n omvattende finansiële plan. Dink thatrsquos nie jou werk verkeerd. Die rede waarom jy besluit het om voorraad opsies sluit in jou companyrsquos vergoeding mengsel is om te motiveer en huidige werknemers te behou, en help lok meer top talent om jou winkel. So vir my verduidelik wat gebeur as daardie werknemers uiteindelik die maak van 'n gemors van hul opsies - en hulle hele finansiële sekuriteit - omdat hulle swak ingelig oor die Arcana van aandele-opsies. Canrsquot jy dink hulle dalk 'n bietjie minder gemotiveerd en 'n bietjie meer vererg en afgelei Thatrsquos die sakebestuurder argument vir die maak seker dat jou personeel is geskool op aandele-opsies. Therersquos ook die leierskap argument: Enigeen kan 'n uitvoerende hoof wees, maar nie almal is 'n bona fide-leier. Leiers het hul werknemers in die beste moontlike posisie om te slaag. As jy verantwoordelik is vir die toekenning van aandele-opsies is, is jy verantwoordelik om seker te maak jou werknemers weet hoe om suksesvol te hanteer hul voorraad opsies. Vertrou op die regsdokumente wat kom met voorraad toekennings isnrsquot waarvan ek praat daaroor. Bevredigende nakoming isnrsquot die doel te bereik. Dit gaan oor plain-praatjie kommunikasie. Herersquos wat elke werknemer verdien om taught-- ja, taught-- oor hul voorraad opsies. Lê die tydlyn. Verduidelik hoe baie jare die werknemer om die opsies uit te oefen voordat hulle verval. Bonus krediet aan jou leierskap vaardighede as jy ook raak oor hoe om te wag totdat die laaste jaar of so om te oefen kan boemerang: Daar is geen manier om te weet wat die markte, en jou maatskappy voorraad sal wees tot in daardie kort tyd. Daarbenewens kan daar 'n groter belasting getref deur die uitoefening van 'n groot pot opsies in 'n enkele jaar wees. (Meer op belasting in 'n sekonde.) Verduidelik die vestiging opsies en scenario's. Dit is hier waar jy die vestiging skedule kan hersien en verduidelik dat enige opsies wat nog nie gevestig sal verdamp wanneer die werknemer koppe vir die uitgang. Volgende, bedek die tydsberekening vir die uitoefening van gevestigde aandele wanneer 'n werknemer 'n oud-werknemer therersquos tipies 'n kort 90-dag venster toe die voormalige werknemer gevestigde opsies kan uitoefen. Couldnrsquot minder omgee as iemand whorsquos verlaat verloor uit op die opsies Goed, dan Ek neem aan jy sorg donrsquot oor 'n oud-werknemer slegte gerugte oor jou. En whorsquos om te sê dat ex-werknemer wonrsquot n toekomstige medewerker of sakevennoot wees. Ons weet almal itrsquos 'n reeks klein ineen wêrelde ons werk in. Verduidelik die belastingimplikasies. Wanneer jy oefen, die IRS neem 'n groot belasting gesny dat jy canrsquot vermy. (En jou staat belasting dept. Kan 'n sny kry sowel.) Veronderstel jy nie-gekwalifiseerde voorraad opsies uitgereik (NQSOs), jy ernstig is dit verskuldig aan jou werknemers om seker te maak hulle absoluut die belastingimplikasies van die uitoefening van hul opsies te verstaan. Die eerste punt: Alle wins belas word as gewone inkomste (hoogste huidige koers 39,6). Nie kapitaalwinsbelasting (hoogste huidige tempo 15). Boor dat die huis. Maak dit baie duidelik dat dit nie saak hoeveel jaar hulle die opsie het gehou, sal hulle gewone inkomste belasting te betaal op die verskil tussen die oorspronklike toekenning prys van die opsie en die prys op die dag het hulle die voorraad uitoefen. Dit bring jou aan deurslaggewende belasting punt 2: Selfs as hulle kies om te oefen en gaan voort om te hou op die voorraad, hulle nog skuld die eerste belasting op grond van hul wins op die oefening datum. Dit inkomstebelasting verskuldig maak nie saak wat gebeur met die voorraad van dié dag af. Selfs as die voorraad daarna val onder die uitoefeningsprys, die belasting is nog verskuldig op die prysverskil op die dag van die oefening. Dit is skokkende om te sien so baie briljante Silicon Valley entrepreneurs leer hierdie op die harde manier in 2000 en 2001 toe hulle in die gesig gestaar groot belasting wetsontwerpe vir voorraad wat daarna het dronk nadat hulle uitgeoefen en gehou op. Een finale belasting hoek te dek: Die belasting faktuur as hulle kies om te hou op 'n voorraad na oefening. Verduidelik wat therersquos n tweede belasting faktuur wat begin toeval op die datum wat hulle uit te oefen. Dit isnrsquot gevolg totdat hulle die voorraad te verkoop. Die belasting is gebaseer op die verskil tussen die uitoefeningsprys en die verkoopprys. As hulle verkoop teen 'n wins in minder as een jaar, sal hulle gewone inkomstebelasting verskuldig op die bedrag. As hulle verkoop na 'n jaar, sal enige wins belas word as 'n langtermyn-kapitaalwins. As hulle die voorraad teen 'n laer prys as die uitoefeningsprys verkoop kan hulle 'n kapitaalverlies op hul belastingopgawe te eis. Verkondig die meriete van diversifikasie. Jou mense nodig het om te geskool op waarom dit is gek om al hul geld vasgebind in 'n voorraad het (onuitgeoefende opsies en uitgeoefen voorraad hulle voortgaan om te besit). Ja, selfs jou companyrsquos voorraad. As dit jou laat kriewel - of wetlike gee jou 'n earful oor wat hulle is gemaklik met jou gesê - huur 'n onbevooroordeelde derde party finansiële adviseur om te doen die verduideliking. As jy 'n 401 (k), die plan verskaffer het waarskynlik 'n paar opvoedkundige materiaal op die gevare van enkelaandeel-konsentrasie en die voordele van diversifikasie. Net seker maak dat die diversifikasie gesprek het die onderwerp te vermy geheel en al is eenvoudig nie 'n opsie as jy werklik is 'n leier. Die menings hierin uitgespreek deur Inc rubriekskrywers is hul eie belange, nie dié van Inc.